EUR/USD начал неделю с «бычьего гэпа» (разрыва вверх на открытии), так как оптимизм вокруг возможной мирной сделки США и Ирана снизил спрос на «защитный» доллар США (валюту, в которую инвесторы уходят в период риска). В Азии пара вернулась к середине диапазона 1,1600, отскочив от минимума прошлогоднего четверга 1,1575 — самого слабого уровня с 7 апреля. При этом общий настрой остаётся осторожным: «ястребиные» ожидания по ФРС США (рынок ждёт более жёсткой политики — высоких ставок дольше) могут ограничить дальнейшее ослабление доллара.
С технической точки зрения пара удерживается выше уровня коррекции Фибоначчи 23,6% от снижения апреля–мая. Индикаторы импульса выглядят умеренно позитивно: RSI (индекс относительной силы, показывает баланс покупок и продаж) около 58, MACD (индикатор тренда и импульса на основе средних) слегка в плюсе — это допускает рост внутри дня. Сопротивление проходит у 38,2% в районе 1,1675–1,1680, затем 1,1710, где 200-периодная SMA на четырёхчасовом графике (простая скользящая средняя — усреднённая цена за 200 свечей) совпадает с коррекцией 50%; пробой откроет 1,1740 на 61,8%, затем 1,1785 на 78,6% и, возможно, 1,1842. Поддержка — 1,1638 и далее 1,1574; уход ниже 1,1574 вернёт «медвежью» фазу (преимущество продавцов).
Краткосрочные возможности и влияние геополитики
Бычий гэп в начале недели создаёт краткосрочную возможность на фоне геополитического оптимизма. Потенциал сделки США–Иран давит на доллар и возвращает пару к середине 1,1600. Однако такой настрой может быстро смениться, поэтому подход остаётся осторожным.
Главный фактор для пары — более жёсткая позиция ФРС против меняющегося рыночного настроя. Последние данные по индексу потребительских цен США (CPI, измеряет рост цен) показали базовую инфляцию на уровне 3,1% (без учёта энергии и продуктов — показатель «устойчивой» инфляции). Поэтому рынок всё ещё допускает ещё одно повышение ставки к концу третьего квартала. Это должно сдерживать заметное ослабление доллара и ограничивать рост евро в ближайшие недели.
Торговые стратегии и прогноз по EUR/USD
Для игры на ближайший рост можно рассмотреть покупку краткосрочных колл-опционов (право купить по фиксированной цене). Фокус — недельные или двухнедельные опционы со страйком (ценой исполнения) около 1,1710 — важного технического узла. Это позволяет заработать на возможном быстром движении вверх при заранее ограниченном риске.
Зону 1,1710–1,1740 воспринимаем как сильный «потолок» для роста. При подходе к ней можно рассмотреть «медвежьи» конструкции, например продажу колл-спредов (продажа колла и покупка другого колла выше — ставка на ограниченный рост), чтобы заработать на вероятном развороте. Это соответствует картине, где макроданные в среднесрочной перспективе скорее поддерживают доллар.
Если импульс вверх сорвётся и цена уйдёт ниже уровня 1,1600, это станет сигналом к дальнейшему снижению. Расхождение между курсом ФРС и ЕЦБ, а также снижение инфляции HICP в еврозоне (гармонизированный индекс потребительских цен — общеевропейская методика расчёта) до 2,4% в прошлом месяце поддерживают более «медвежий» взгляд на перспективу. Пробой опоры 1,1574 станет поводом рассмотреть покупку пут-опционов (право продать по фиксированной цене) с экспирацией (датой исполнения) в конце июня или в июле.
