EUR/USD: прогноз по торговле и анализ диапазона
При текущих колебаниях пары EUR/USD вблизи 1,1537 мы полагаем, что участникам рынка деривативов следует готовиться к краткосрочной торговле в диапазоне перед более масштабным снижением. В ближайшие дни рекомендуем внимательно следить за зоной консолидации 1,1511–1,1545. Пробой в любую сторону задаст направление торговли на оставшуюся часть месяца.
Если курс закрепится выше 1,1546, целью станет краткосрочная коррекционная волна роста к 1,1570. Покупатели деривативов могут использовать краткосрочные колл-опционы, чтобы отработать этот быстрый импульс вверх. Однако мы ожидаем сильное сопротивление вблизи указанного уровня, что делает его удобной точкой для открытия коротких позиций.
Базовый сценарий остается «медвежьим»: ожидаем снижение к 1,1492 с потенциальным развитием движения к 1,1400 в ближайшие недели. Отработать сценарий можно через покупку пут-опционов или продажу фьючерсов вблизи верхней границы текущего диапазона. Технические индикаторы, включая MACD на H4, уже разворачиваются вниз, подтверждая усиление продавцов.
Данные по инфляции, ожидания по ФРС и управление рисками
Данный «медвежий» взгляд подкрепляется ослаблением инфляционного давления: июльский индекс цен производителей (PPI) в США вышел на уровне 0,0% м/м. Кроме того, глобальный энергетический рынок стабилизировался: котировки Brent удерживаются в диапазоне $75–$80 по мере снижения опасений по поводу поставок на Ближнем Востоке. На этом фоне вероятность повышения ставки ФРС в сентябре снизилась до 35%.
Несмотря на замедление инфляции, необходимо сохранять осторожность из‑за возможных резких геополитических изменений, прежде всего вокруг Ормузского пролива, через который проходит более 20% мировых поставок жидких углеводородов. Для защиты капитала от неожиданных всплесков волатильности рекомендуем использовать близкие стоп-лоссы чуть выше 1,1570. Небольшие размеры позиций помогут пережить возможные резкие рыночные движения на фоне выхода новых макроданных.
В пятницу EUR/USD находилась у отметки 1,1537: трейдеры оценивали более мягкие сигналы по инфляции в США, которые снизили ожидания шагов ФРС в сентябре. Цены производителей в США в июле не изменились, и вместе с благоприятным отчетом по CPI это указывает на отсутствие ускорения инфляционного давления. В результате рынок закладывает 35% вероятность повышения ставки ФРС на 25 б.п. в сентябре — против 55% неделей ранее. Отдельные показатели указывают, что ранний инфляционный импульс от ближневосточного конфликта и повышенных цен на энергоносители может ослабевать, хотя неопределенность вокруг потенциального соглашения и открытия Ормузского пролива остается риском для прогноза.
На графике H4 пара удерживается в диапазоне консолидации 1,1511–1,1545, при этом область около 1,1546 близка к завершению формирования. Пробой вверх укажет на 1,1570, после чего вероятен откат к 1,1492; пробой вниз нацелен на 1,1492 с возможным продолжением к 1,1400. MACD показывает сигнальную линию ниже нуля и ее снижение. На H1 цена достигала 1,1543 и консолидируется ниже; намеченная траектория — вниз к 1,1492, затем вверх к 1,1536 и далее снижение к 1,1400 и, возможно, к 1,1330; Stochastic находится ниже 80 и направлен к 20.
