Пара EUR/USD в конце европейской сессии в понедельник вернулась к 1,1700, но по итогам дня оставалась в минусе на 0,2%. Рост остановился рядом с уровнем 1,1750 — это 50,0% коррекции Фибоначчи (популярный у трейдеров способ отмечать возможные уровни разворота по предыдущему движению цены).
Интерес к риску снизился после того, как первый раунд переговоров США и Ирана завершился без результата из‑за отказа Тегерана отказаться от ядерной программы. Президент США Дональд Трамп заявил, что США начнут блокаду иранских портов 13 апреля в 10:00 по восточному времени (14:00 GMT).
Спрос на доллар растет
Фьючерсы на американские акции (контракты на будущую цену индекса/акций) указывали на снижение на открытии S&P 500. Спрос на доллар США усилился: индекс доллара DXY (показатель силы доллара к корзине основных валют) прибавил 0,2% и поднялся примерно к 99,00.
С точки зрения техники EUR/USD удерживалась выше 20‑дневной EMA на 1,1611 (EMA — экспоненциальная скользящая средняя, то есть средняя цена за период с большим весом последних дней) и выше уровня 38,2% коррекции Фибоначчи на 1,1671. RSI за 14 периодов был 57,6 (RSI — индикатор силы движения; значения выше 50 обычно говорят о преобладании покупок), то есть выше 50 и ниже зоны перекупленности.
Сопротивление — 1,1750, далее 1,1830 (61,8% коррекции Фибоначчи). Поддержка — 1,1671, затем 1,1611, следующие уровни — 1,1572 и 1,1413.
Опционные стратегии при уходе от риска
На фоне сообщений о новой напряженности в Южно‑Китайском море наблюдается похожий уход инвесторов в доллар. Индекс волатильности CBOE VIX (часто называют «индексом страха», он отражает ожидаемые колебания рынка акций США) на этой неделе вырос до 23,5 — заметно выше среднего уровня первого квартала 17. Дополнительным фактором стали данные по инфляции в США на прошлой неделе: базовый CPI (инфляция без цен на еду и энергию, которые сильно колеблются) удержался на 3,2%, поэтому у ФРС меньше причин смягчать политику (то есть снижать ставку или ослаблять условия).
Для участников рынка производных инструментов это делает актуальными стратегии, которые выигрывают от снижения EUR/USD и роста волатильности. Покупка put‑опционов на EUR/USD (put — право продать по заранее оговоренной цене, обычно используется как ставка на падение) или использование «медвежьего спрэда» (bear put spread — покупка put и одновременная продажа другого put с другой ценой исполнения, чтобы уменьшить стоимость позиции) может быть разумным способом нацелиться на движение вниз при дорогих опционах.
Подразумеваемая волатильность в опционах на EUR/USD выросла (это ожидания рынка по будущим колебаниям, из них рассчитывается цена опционов), поэтому краткосрочные контракты на конец апреля и май сильнее реагируют на рыночные колебания. Сейчас пара с трудом удерживается выше 1,0680 — важной зоны поддержки, отмеченной ранее в этом году. Уверенный уход ниже может открыть дорогу к 1,0550 — уровню, которого не было с четвертого квартала прошлого года.
