EUR/USD стабилизировался после двух дней снижения и во время азиатской сессии во вторник торговался около 1,1690. Котировки опустились ниже 1,1700 и проверяют поддержку у 50-дневной EMA (экспоненциальной скользящей средней — индикатора, который сильнее учитывает последние цены) вблизи 1,1682.
Движение цены проходит у нижней границы восходящего канала — это диапазон, ограниченный параллельными линиями тренда. Пробой нижней границы часто означает разворот вниз. Пара находится чуть выше EMA за 50 периодов, но ниже EMA за девять периодов, что указывает на боковое движение в узком диапазоне.
Нейтральные сигналы импульса
14-дневный RSI (индекс относительной силы — индикатор, который показывает, перекуплен или перепродан рынок) находится около 50, что означает нейтральный импульс. Недавний отскок пока не сформировал устойчивое направление.
Если EUR/USD пробьёт канал вниз, давление может усилиться с целью на девятимесячный минимум 1,1411, зафиксированный 13 марта. Ключевая поддержка — район 1,1682, где 50-дневная EMA совпадает с нижней границей канала.
Сверху ближайшее сопротивление — 9-дневная EMA на 1,1706. Пробой выше может открыть путь к 1,1849 (максимум за 11 недель от 17 апреля), далее — к верхней границе канала около 1,1960 и затем к 1,2082 (максимум с июня 2021 года, достигнутый 27 января).
Смена макрофакторов
Сейчас ситуация существенно изменилась: пара торгуется заметно ниже, около 1,0850. Главный фактор — расхождение денежно-кредитной политики: ЕЦБ начал снижать ставки, а ФРС даёт понять, что будет удерживать ставки высокими дольше. Это резко отличается от прошлогоднего технического «боковика».
Статистика усиливает давление: инфляция в еврозоне — 2,4%, тогда как в США она остаётся более устойчивой — 3,5%. Растущая разница ставок в пользу доллара означает, что наиболее вероятное направление для пары — вниз. Это видно и по ценам на деривативы (производные инструменты, например опционы), где ожидания смещены в сторону дальнейшего ослабления евро.
В ближайшие недели трейдерам стоит рассмотреть стратегии, которые выигрывают от снижения. Покупка put-опционов (опционов на продажу, дающих право продать по фиксированной цене) со страйком около 1,0750 позволяет заработать на продолжении падения и заранее ограничить риск. Можно использовать bear put spread (спред путов: покупка пута и продажа пута с более низким страйком), чтобы снизить первоначальные затраты.
С учётом возможных резких движений на фоне публикации макроданных те, кто ждёт роста волатильности, могут использовать long strangle (стратегия: покупка пута и колла вне денег — то есть со страйками, удалёнными от текущей цены). Она приносит прибыль при сильном движении в любую сторону и по сути является ставкой на волатильность (размах колебаний цены) на фоне неопределённости.
