Акции Nexa Resources выросли на 6,2% до $9,4 в последней торговой сессии на фоне объема торгов выше среднего. Это произошло на фоне увеличения на 31,1% за последние четыре недели, совпадающего с завершением продажи проекта Otavi в Намибии компании Midnab Resources.
Nexa Resources ставит перед собой цели сосредоточиться на прибыльных активов, увеличить свободный денежный поток и придерживаться своей стратегии распределения капитала. Намибия остается приоритетом для расширения исследований меди, помимо ее обычных проектов в Латинской Америке.
Компания ожидает квартальные доходы в размере $0,35 на акцию, что на 135% лучше по сравнению с прошлым годом. Ожидаемые доходы за предстоящий отчет составляют $828,12 миллиона, что на 11,8% больше, чем в прошлом году.
Эмпирические исследования показывают связь между пересмотром прогнозов прибыли и тенденциями цен на акции. Консенсусный прогноз EPS для квартала Nexa вырос на 25% за последние 30 дней, что указывает на потенциал дальнейшего роста.
В той же отрасли Globe Specialty Metals закрылся на 0,8% ниже, на уровне $4,72, при этом показав возврат в 13,6% за прошлый месяц. Прогноз EPS для Globe остается неизменным на уровне -$0,07, что отражает изменение на -333,3% по сравнению с прошлым годом, а рейтинг Zacks составляет #4 (Продавать).
Учитывая сильный восходящий импульс и прирост на 31,1% за последние четыре недели, это можно считать бычьим сигналом для Nexa Resources. Рынок явно вознаграждает стратегию компании по фокусированию на прибыльных активах, что подтверждается недавней продажей проекта Otavi. Ожидаемый отчет о доходах является важным катализатором, особенно с учетом того, что консенсусные оценки были пересмотрены на 25% вверх за последний месяц.
С учетом того, что сегодня 29 декабря 2025 года, следует рассмотреть опционы с датой истечения после следующего объявления о доходах, вероятно, в конце февраля 2026 года. Недавний скачок цен на фоне высокого объема предполагает, что подразумеваемая волатильность на высоком уровне, что делает колл-опционы более дорогими. Мы видим, что подразумеваемая волатильность по опционам NEXA на ближайший месяц поднялась выше 55%, что значительно превышает ее историческое среднее.
Этот бычий настрой поддерживается основными товарными рынками, что имеет решающее значение для горнодобывающей компании. Мы наблюдали, как фьючерсы на цинк на Лондонской металлургической бирже недавно превысили $3,800 за тонну, уровень, который мы видели в третий квартал 2025 года. Цены на медь также остаются стабильными, и недавние данные показывают, что запасы на бирже снизились на 8% за последний месяц.
Эта ситуация похожа на рост, который мы наблюдали у производителей цветных металлов в начале 2024 года, когда сильные промышленные прогнозы привели к переоценке сектора. Также важно отметить, что эта сила, похоже, специфична для NEXA, поскольку аналог Globe Specialty Metals продолжает сталкиваться с негативными пересмотрами доходности. Эта дивергенция говорит о том, что мы поддерживаем компанию с сильными основами, а не просто быстрым ростом.
С ценой акций в $9,40 продажа обеспеченных наличностью опционов с ценой исполнения около $9 с истечением в феврале или марте 2026 года может быть жизнеспособной стратегией. Этот подход позволяет нам собирать премию, получая выгоду от высокой подразумеваемой волатильности. Альтернативно, использование бычьего колл-спрэда даст возможность участия в росте, одновременно ограничивая наш риск в случае, если отчет о доходах разочарует.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
