Геополитический риск даёт кратковременную передышку
Президент США Дональд Трамп заявил, что гражданская инфраструктура Ирана (объекты, не относящиеся к армии), включая электростанции и мосты, может стать целью, если Тегеран не откроет Ормузский пролив (важный морской путь для нефти) к вторнику. Иран заявил, что транзит может возобновиться, если часть доходов будет использована для компенсации ущерба, связанного с войной, а вероятность сделки в течение 48 часов оценили как низкую. Рост цен на энергоносители (нефть, газ), связанный с конфликтом, усилил опасения по инфляции (росту цен) и ожидания более жёсткой политики центробанков (повышение ставок или удержание их высокими). Трейдеры повысили оценку вероятности повышения ставки Федеральной резервной системой США (ФРС, центральный банк США) в 2026 году — это может поддержать доллар США и ограничить рост NZD/USD. Внимание рынка позже в Северной Америке переключится на индекс ISM Services PMI (опросный показатель деловой активности в сфере услуг США). Ликвидность (количество активных участников и объём сделок) ниже из‑за выходного Easter Monday во многих странах. Мы видим, что NZD/USD получает временную поддержку на фоне переговоров о прекращении огня, но этот отскок от уровня 0,5700 выглядит хрупким. Главный конфликт для трейдеров — это краткосрочное облегчение из‑за геополитики против более долгосрочного тренда укрепления доллара США. Поэтому любые длинные позиции (ставка на рост) по «киви» (новозеландскому доллару) в ближайшие недели стоит рассматривать с крайней осторожностью. Это противостояние между настроением риска (готовностью инвесторов идти в риск) и денежно‑кредитной политикой (решениями центробанков по ставкам) создаёт сильную неопределённость, что удобно для трейдеров опционов (контрактов, дающих право купить или продать актив по заранее заданной цене). Повышенная вероятность резкого движения означает, что предполагаемая волатильность (ожидаемая рынком будущая «размашистость» цены) в опционах на NZD/USD, вероятно, вырастет. Возможная стратегия — покупка «стрэддла» (одновременная покупка опциона на рост и на падение), чтобы заработать на сильном движении цены независимо от направления.Последствия для опционов и позиционирования
Фундаментальная картина (базовые экономические факторы) с высокой вероятностью снова станет главной, и она в пользу доллара США. Так как данные по инфляции CPI в США (индекс потребительских цен, главный показатель инфляции) держатся выше 3% весь последний квартал, рынок сейчас закладывает 65% вероятности повышения ставки ФРС к третьему кварталу 2026 года. Такой «ястребиный» настрой ФРС (готовность поднимать ставки) должен сильно мешать устойчивому росту NZD/USD. Кроме того, мы видим растущее расхождение в политике, которое давит на пару. Пока ФРС пересматривает необходимость более высоких ставок, Резервный банк Новой Зеландии (центробанк Новой Зеландии) уже дал понять, что ставка, вероятно, достигла пика, и она держится на уровне 5,5% несколько месяцев. Эта разница в сигналах центробанков явно поддерживает более сильный доллар США по отношению к новозеландскому доллару. Для трейдеров, оценивающих позиционирование (как сейчас распределены ставки участников рынка), минимум за четыре месяца около 0,5680 — ключевой уровень поддержки (зона, где цена часто «находит покупателей»). Мы считаем, что продажа опционов call «вне денег» (опционов на рост, которые сейчас невыгодно исполнять) со страйком (ценой исполнения) возле уровня сопротивления 0,5850 может быть эффективной стратегией. Такой подход выигрывает либо при снижении пары, либо при торговле в диапазоне (без выраженного тренда). Создайте свой реальный счёт VT Markets и начните торговать прямо сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
