NZD/USD под давлением укрепляющегося доллара США и слабых данных из Китая
Пара NZD/USD снижалась и торговалась вблизи 0,5870 и около 0,5900 на фоне широкого укрепления доллара США. Индекс доллара (DXY) прибавлял 0,26% и находился около 100,00, оставляя «киви» под давлением при отсутствии внутренних драйверов. Динамика сырьевых рынков существенно не помогла: нефть выросла на 3% до $77,30 за баррель на сообщениях о потенциальных ограничениях, затрагивающих Ормузский пролив, тогда как золото снизилось на 0,09%, а серебро — на 0,84% на тех же новостях.
Внимание переключается на ночную публикацию торговой статистики Китая и данные по занятости в США (Nonfarm Payrolls) в пятницу. Рост экспорта Китая в июле прогнозируется на уровне 22,2% г/г против 27%, рост импорта — 27,9% против 36%, а профицит торгового баланса ожидается в размере $107 млрд по сравнению с $125,62 млрд ранее. В США прирост занятости прогнозируется на уровне 80 тыс. после 57 тыс. в июне, при этом средняя почасовая зарплата, как ожидается, вырастет на 0,3% м/м. С технической точки зрения NZD/USD находилась на 0,5869, ниже 20-периодной SMA на 0,5876, но выше 100-периодной SMA на 0,5835; ближайшее предложение расположено в зоне 0,5872–0,5882, RSI — около 51. Сопротивления отмечены на 0,5872, 0,5876, 0,5882, далее 0,5907, 0,5930 и 0,5965, тогда как поддержки — на 0,5860 и 0,5835.
Стратегия с деривативами на фоне слабости «киви» и повышенных рисков из-за макроданных
Мы внимательно наблюдаем за парой NZD/USD, которая удерживается вблизи 0,5870 и испытывает сильное давление из-за укрепления доллара США. Поскольку пара остается ниже своей 20-периодной скользящей средней на уровне 0,5876, мы рекомендуем трейдерам на рынке деривативов подготовиться к краткосрочной стратегии на пробой. Исторически, когда «киви» сталкивается с замедлением экономики Китая на фоне устойчивого «гринбэка», понижательное давление быстро усиливается.
Ожидается, что рост импорта Китая замедлится до 27,9% с 36%, что напрямую угрожает экспортной экономике Новой Зеландии, ориентированной на поставки молочной продукции и мяса. Учитывая, что Китай закупает почти 30% всего экспорта Новой Зеландии, мы предлагаем рассмотреть покупку краткосрочных опционов put на NZD/USD. Ориентация на страйк чуть ниже ключевого уровня поддержки 100-периодной SMA на 0,5835 может защитить портфели от резкого снижения.
Публикация сегодняшних данных по занятости в США (Nonfarm Payrolls) при ожиданиях 80 тыс. рабочих мест определит ближайшую траекторию индекса доллара, который удерживается около 100,00. Следует уделить особое внимание средним почасовым заработкам, которые, согласно прогнозам, вырастут на 0,3%. Если рост зарплат окажется выше ожиданий, ФРС может дольше сохранять ставки на повышенном уровне, что поддержит доллар США и усилит давление на «киви».
Движение сырьевых рынков и возможности на энергетическом рынке
Тем временем геополитическая напряженность в Ормузском проливе подтолкнула цены на нефть вверх на 3% — до $77,30 за баррель. Мы предлагаем рассмотреть открытие длинных позиций во фьючерсах на нефть или покупку опционов call, чтобы воспользоваться нарастающими рисками для поставок энергоносителей. Хотя всплески нефти обычно поддерживают валюты, связанные с сырьем, «киви» в настоящий момент оторван от этой закономерности из-за локальной экономической слабости.
