Стратегия США по контролю энергии и материалов
Rabobank называет контроль Китая над цепочками поставок (то есть над маршрутом «сырьё → производство → доставка») и редкоземельными металлами (группа особых металлов, нужных для электроники, батарей и военной техники) слабым местом США. По его мнению, ответ США — переводить ключевое сырьё, от которого зависит Китай, под контроль США или союзников, чтобы США могли применять жёсткое давление (включая военную силу и силовые меры). Банк пишет, что эта логика ранее указывала на возможные действия в Венесуэле, а Иран важнее, потому что он поставляет Китаю больше энергии, чем поставляла Венесуэла. Rabobank утверждает: если Иран «перевернуть» (то есть резко сменить его внешнеполитический курс и сторону), это может помочь запустить экономический коридор Индия—Ближний Восток—Европа (IMEC; маршрут торговли и логистики) и ограничить роль китайской инициативы «Пояс и путь» (проект инфраструктуры и торговли Китая в разных странах). В отчёте добавляется, что быстрый «смена власти» (то есть резкое изменение руководства страны), даже через замену части силовых структур, как в Каракасе, может укрепить трампизм. Там также говорится, что тогда цены на нефть упадут и останутся низкими, а варианты «стратегической автономии» для «средних держав» (то есть стран, которые не являются сверхдержавами и пытаются действовать независимо от блоков) отвергаются. Стратегия давления на Китай через контроль его источников энергии, которая, как мы видели, оформилась после ударов по Ирану ещё в 2025 году, остаётся главной силой для рынков. Это создало напряжённое противостояние и сделало нефть главным активом для наблюдения. Пока Brent (марка нефти; эталонная цена) продолжает проверять уровень $95, любые новости из Персидского залива вызывают мгновенные скачки цен.Торговать волатильностью, а не направлением
Мы считаем, что важно торговать самой волатильностью (то есть величиной и частотой колебаний цены), а не пытаться угадать направление цен на нефть. Покупка опционов (контрактов, дающих право купить или продать актив по заранее оговорённой цене) — например, «стрэддла» на фьючерсы WTI (стратегия: купить опцион на рост и опцион на падение одновременно; WTI — эталонная американская нефть, фьючерс — контракт на будущую поставку/расчёт) — позволяет заработать на сильном движении цены вверх или вниз. Индекс волатильности CBOE (VIX; показатель ожидаемых колебаний американского рынка) упорно держится выше 20, что говорит: рынок тоже ждёт сильного шока. Эта волатильность напрямую затрагивает акции энергетического сектора, поэтому опционы на ETF вроде XLE (биржевой фонд, то есть корзина акций энергетических компаний, торгуемая как одна бумага) выглядят логичным вариантом на ближайшие недели. Мы также следим за долларом США, который исторически укреплялся во время кризисов на Ближнем Востоке, поскольку инвесторы ищут «тихую гавань» (более безопасные активы). Ставки очень высоки, особенно на фоне сообщений, что морской импорт иранской нефти в Китай достиг нового максимума — 1,5 млн баррелей в день в январе 2026 года. Возможность внезапного решения — того самого «быстрого переворота курса», о котором мы говорили в 2025 году, — нельзя исключать: это самый большой риск для тех, кто делает ставку на долгий конфликт. Быстрая сделка, закрепляющая коридор Индия—Ближний Восток—Европа, обрушит цены на нефть и мгновенно развернёт текущие тенденции. Поэтому важно держать гибкие позиции с заранее определёнными точками выхода (уровнями, где вы закрываете сделку, чтобы ограничить потери или зафиксировать результат), чтобы не оказаться по неправильную сторону внезапного геополитического поворота.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
