USD/CAD во вторник отскочила после касания внутридневного минимума 1,3760 и торговалась вблизи 1,3790, снижаясь на 0,18% за сессию. Канадский доллар сохранил часть более ранних gains, однако дальнейшему укреплению помешало бегство от риска на фоне роста напряженности на Ближнем Востоке — даже при том, что цены на нефть оставались устойчивыми. Иранские официальные лица заявили в понедельник, что в случае новых атак могут нанести удары по энергетической инфраструктуре по всему Персидскому заливу, включая интересы США в нефтегазовом секторе, тогда как власти Катара призвали приложить усилия для возобновления судоходства через Ормузский пролив, чтобы избежать, по их словам, «промышленной катастрофы». Спрос на защитные активы оказал некоторую поддержку доллару США.
Сила нефти также отражала продолжающийся конфликт США–Иран, который, по описанию, длится уже шесть месяцев; это поддерживало канадский доллар и ограничивало потенциал роста USD/CAD. Торги проходили в сдержанном режиме: рынки ожидали публикации индекса потребительских цен (CPI) США в пятницу — ключевого ориентира для дальнейших решений ФРС (Fed). С технической точки зрения пара оставалась ниже сопротивления по линии тренда на 1,3805; 100-периодная SMA на 1,3816 и 200-периодная SMA на 1,3848 располагались выше текущих уровней. RSI вблизи 42 указывал на слабый импульс. Сопротивления — 1,3815–1,3816 и 1,3848; поддержка — 1,3760.
Торговая стратегия и технический прогноз
Мы рекомендуем трейдерам на деривативном рынке внимательно отслеживать уровень сопротивления 1,3805 по паре USD/CAD в ближайшие недели. Если курс останется под давлением и не сможет закрепиться выше ключевых скользящих средних, покупка краткосрочных опционов put может оказаться весьма прибыльной. Устойчивый пробой ниже ближайшей поддержки 1,3760, вероятно, спровоцирует более глубокое снижение к историческим уровням поддержки.
Геополитические риски на Ближнем Востоке остаются важнейшим драйвером, особенно на фоне угроз в адрес Ормузского пролива, через который проходит около 20% мировых суточных перевозок жидких углеводородов. Поскольку Канада экспортирует свыше 4 млн баррелей сырой нефти в день, рост цен на нефть естественным образом поддерживает канадский доллар и оказывает понижательное давление на USD/CAD. Мы рекомендуем использовать опционы call на нефть для хеджирования от внезапных шоков предложения, которые могут быстро укрепить «луни».
Рыночная волатильность и опционные стратегии
Также следует подготовиться к повышенной волатильности вокруг публикации инфляции CPI США в эту пятницу. Исторические данные показывают, что неожиданные значения CPI способны сдвинуть пару USD/CAD более чем на 100 пунктов (пипсов) за одну торговую сессию. Для работы на этом событии мы предлагаем использовать опционные стратегии «стрэддл», чтобы извлечь выгоду из резкого движения в любую сторону.
Индекс относительной силы (RSI) сейчас находится в районе 42, что подтверждает: последнее восстановление USD/CAD не сопровождается реальным покупательским импульсом. Такая слабая динамика означает, что любые движения вверх, вероятнее всего, будут временными коррекциями, а не полноценным разворотом тренда. Мы считаем, что продажа опционов call вблизи сопротивления 1,3848 — разумный способ заработать на ограниченном потенциале роста.
