Пара USD/CAD не смогла закрепиться выше 1,4130 и с тех пор откатилась, возвращая внимание к ближайшей технической поддержке. Курс приближается к 50-дневной скользящей средней (50-DMA), при этом мартовский максимум в районе 1,3970 остаётся ключевым уровнем.
Если паре удастся удержаться выше 50-DMA, краткосрочный отскок может столкнуться с сопротивлением вблизи максимума прошлой недели 1,4150/1,4175. Однако пробой ниже 1,3970 сделает следующей зоной снижения область майского максимума 1,3870/1,3850.
Ключевые технические уровни и сценарии торговли опционами
Мы внимательно следим за USD/CAD на фоне отката после неудавшейся попытки пробоя выше 1,4130 и движения к критически важной поддержке 1,3970. Если данный уровень устоит, мы рекомендуем трейдерам на деривативах рассматривать покупку колл-опционов с расчётом на отскок в сторону зоны сопротивления 1,4150. Вместе с тем уверенный пробой ниже 1,3970 может открыть возможность для покупателей пут-опционов нацелиться на область 1,3850 в ближайшие недели.
Макрофакторы и соображения по стратегии
Этот технический разворот происходит на фоне изменений в ожиданиях по ставкам: Банк Канады недавно сохранил ключевую ставку, тогда как инфляция в Канаде находится около 2,7%. Исторически, когда спред доходностей между 10-летними казначейскими облигациями США и 10-летними гособлигациями Канады сужается ниже 60 б.п., USD/CAD зачастую демонстрирует резкие развороты. Мы считаем, что мониторинг этих спредов будет критически важен для тайминга входов в валютные свопы и опционы в ближайшие две недели.
С учётом того, что подразумеваемая волатильность по одномесячным опционам USD/CAD в последнее время держалась на умеренном уровне около 6,2%, опционные премии сейчас выглядят привлекательными по цене. Мы предлагаем использовать стратегию «стрэддл» вблизи отметки 1,3970, чтобы извлечь выгоду из предстоящего пробоя вверх или вниз. Такой подход позволяет заработать на резком движении в любую сторону по мере реакции рынка на выходящую макроэкономическую статистику.
