USD/CAD снизился примерно до 1,4113 в ходе европейских торгов во вторник, несмотря на то что падение цен на нефть продолжало давить на более широкий прогноз для канадского доллара. WTI обновила недельный минимум, подешевев на 2,2% — до около $79,40, что обычно ослабляет валюты стран — чистых экспортеров энергоносителей, таких как Канада. Тем не менее пара в течение сессии умеренно снизилась, поскольку CAD кратковременно выглядел сильнее других основных валют, тогда как рынки следили за переговорами США и Ирана, направленными на восстановление соблюдения мирного соглашения после недавних нарушений.
Доллар США в целом был стабилен после роста в понедельник, и внимание переключилось на решение ФРС в среду. По данным CME FedWatch, вероятность сохранения ставки без изменений в диапазоне 3,50%–3,75% составляет 62%. С технической точки зрения USD/CAD удерживался вблизи 20-дневной EMA на 1,4103, тогда как RSI снизился до 53,7; поддержка просматривается в зоне 1,3962–1,4001, сопротивление — на 1,4157 и затем на 1,4248.
Волатильный прогноз по USD/CAD на фоне противоборствующих факторов
Следует готовиться к волатильной динамике USD/CAD в ближайшие недели: разнонаправленные факторы будут бороться за доминирование. Хотя канадский доллар продемонстрировал временную устойчивость, опустив пару к 1,4113, снижение котировок нефти West Texas Intermediate (WTI) до $79,40 остаётся серьёзным встречным ветром для «луни». Исторически канадский доллар имеет выраженную отрицательную корреляцию с ценами на нефть — порядка -0,75, что означает: дальнейшее ослабление энергетического рынка, вероятно, будет тянуть CAD вниз.
Следствия для стратегии и технические уровни
Мы предлагаем трейдерам на рынке деривативов рассмотреть покупку длинных колл-опционов на USD/CAD, чтобы воспользоваться этим фундаментальным расхождением. Предстоящее заседание ФРС — ключевая точка поворота; рынок закладывает 62% вероятность сохранения ставки в диапазоне 3,50%–3,75%. Если Федрезерв не поддастся политическому давлению в пользу снижения ставок, преимущество по доходности будет на стороне «гринбэка», что может заметно поднять эту пару.
С технической точки зрения мы рекомендуем выставлять стоп-лоссы или покупать защитные пут-опционы чуть ниже ключевой зоны спроса 1,3962–1,4001. Значение индекса относительной силы на уровне 53,7 указывает на то, что восходящий импульс скорее берёт паузу, чем разворачивается. Пробой выше сопротивления 1,4157 (уровень 14 июля) откроет путь к быстрому движению в направлении годового максимума 1,4248.
