USD/CAD снизилась примерно на 0,15% до 1,3813: канадский доллар укрепился на фоне роста цен на нефть, тогда как рынки США и Канады были закрыты из‑за Дня труда. Последний отчет по рынку труда Канады показал сокращение занятости на 41,7 тыс., при том что безработица удержалась на уровне 6,4%. Ранее пара поднималась после того, как данные по занятости вне сельского хозяйства США (Nonfarm Payrolls) превзошли ожидания, однако затем этот рост сошел на нет.
На перспективы влияют геополитика и ожидания по ставкам. Эскалация войны США и Ирана усилила повышательное давление на цены на энергоносители — фактор, который обычно поддерживает CAD и оказывает давление на USD/CAD. По данным Prime Terminal, ожидается повышение ставки ФРС на 25 б.п.: вероятность шага до 3,75%–4% оценивается в 63%, вероятность сохранения без изменений — в 37%. Денежный рынок закладывает около 70% вероятности, что Банк Канады сохранит ставку на уровне 2,25%, и 30% — что повысит ее. На графиках USD/CAD находилась вблизи 1,3816, оставаясь ниже сопротивлений в районе 1,3942 и 1,3999; RSI (14) — около 41. Поддержка — чуть ниже 1,38, далее 1,3598 и 1,3526.
Стратегии торговли деривативами и корреляции с сырьем
Мы предлагаем трейдерам деривативов рассмотреть покупку краткосрочных put-опционов на USD/CAD, поскольку пара сталкивается с сильным техническим сопротивлением вблизи 1,3942. Несмотря на слабые данные по занятости в Канаде, канадский доллар получает уверенную поддержку от роста цен на нефть. На фоне усиления геополитической напряженности мировые нефтяные бенчмарки поднимаются к $80 за баррель, и эта сырьевая поддержка с высокой вероятностью может опустить USD/CAD к уровню поддержки 1,3598.
Также рекомендуем использовать call-опционы на Brent или WTI, чтобы извлечь выгоду из дальнейших сбоев в энергетическом секторе. Исторически внезапные геополитические конфликты в ключевых регионах добычи нефти приводили к быстрым скачкам цен на энергоносители на 10%–15%, что напрямую поддерживает «луни». Сохранение «бычьего» взгляда на деривативы, связанные с энергетикой, поможет защитить портфели и использовать положительную корреляцию между нефтью и канадским долларом.
Управление рисками и тактика работы с волатильностью
Учитывая публикацию ключевых данных по инфляции в США позже на этой неделе, мы ожидаем резкого всплеска валютной волатильности. Трейдеры деривативов могут воспользоваться ситуацией, открывая длинные стреддлы по USD/CAD, что позволяет зарабатывать на сильных колебаниях цены независимо от направления движения. Сейчас это особенно практично, поскольку рыночные ожидания разделились: вероятность повышения ставки ФРС до диапазона 3,75%–4,0% составляет 63%.
Рекомендуем внимательно следить за ближайшей поддержкой USD/CAD чуть ниже 1,3800: пробой этого уровня может ускорить снижение к 1,3526. При этом стоп‑лоссы целесообразно размещать чуть выше кластера скользящих средних в районе 1,3999, чтобы защититься от внезапного разворота доллара США. В ближайшие недели, по мере колебаний ожиданий по процентным ставкам, управление рисками у этих конкретных технических границ будет критически важным.
