USD/CHF снижался в ходе сессии, прервав четырехдневный рост, однако удержался выше 0,8100; последнее снижение составило 0,12%. Динамика цены продолжает вписываться в формацию «медвежий флаг», тогда как индекс относительной силы (RSI) остается в «бычьей» зоне, но выровнялся, указывая скорее на паузу и торговлю в диапазоне, чем на немедленное продолжение движения.
Сверху пробой выше 0,8150 сместит фокус на 0,8207, затем — на 0,8215, после чего в поле зрения окажутся 0,8250 и 0,8300. Снизу ближайшая поддержка расположена на дневном минимуме 0,8103; ее пробой откроет путь к 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на 0,8079. Ниже актуализируется уровень 0,8035, а затем — 0,8000.
Опционные стратегии на фоне предупреждения о волатильности
Пока USD/CHF удерживается чуть выше критического уровня 0,8100, участникам рынка деривативов стоит готовиться к всплеску волатильности в ближайшие недели. Мы рекомендуем использовать стоп-заявки на покупку колл-опционов чуть выше 0,8150, чтобы поймать быстрое движение в сторону сопротивления 0,8207. Такой подход позволяет воспользоваться недавним «бычьим» импульсом, не попадая в ловушку текущего бокового дрейфа.
Однако, поскольку базовый паттерн «медвежий флаг» технически остается в силе, «бычью» позицию необходимо хеджировать. Трейдерам стоит рассмотреть покупку вне-денежных (out-of-the-money) пут-опционов со страйком вблизи 0,8050 для защиты от резкого разворота вниз. Если ближайшая поддержка на 0,8103 будет пробита, пара с высокой вероятностью может быстро уйти к своей 50-дневной SMA на 0,8079.
Макрофон и недирекционные подходы
Осторожный взгляд подкрепляется свежей макростатистикой: розничные продажи в США замедлились на 0,2%, а инфляция в Швейцарии стабилизировалась на комфортном уровне 1,3%. Исторически, когда Федеральная резервная система входит в цикл смягчения, а Национальный банк Швейцарии сохраняет стабильность ставок, USD/CHF испытывает устойчивое понижательное давление. Такой фундаментальный фон делает целью «медвежьего флага» на 0,8000 вполне реальную среднесрочную угрозу для покупателей.
Для тех, кто предпочитает недирекционный подход, мы предлагаем использовать стратегию «железный кондор» (iron condor), чтобы извлечь выгоду из уплощения RSI. Продажа премии за пределами границ 0,8035 и 0,8215 позволит получать доход за счет временного распада при условии, что рынок останется в неопределенности. Такие позиции целесообразно держать краткосрочно: уверенный прорыв любой из границ станет сигналом начала нового сильного тренда.
