USD/CHF в пятницу вырос более чем на 0,40% после публикации данных по CPI в США: вместе с четверговым PPI они заставили рынок закладывать повышение ставки ФРС на заседании на следующей неделе. Пара торговалась у 0,8165, отскочив от внутридневного минимума 0,8124, и прошла сопротивление на 0,8156 — максимум 2 сентября.
На дневном графике индекс относительной силы (RSI) сохраняет «бычий» настрой, оставляя краткосрочный импульс смещённым вверх. Прорыв выше 0,8200 откроет путь к тесту 0,8215 — максимуму 19 июня 2025 года, затем 0,8250 — циклическому пику 4 июня, и психологической отметке 0,8300. Напротив, снижение ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на 0,8096 сместит внимание к 100-дневной SMA на 0,8009.
Стратегии торговли деривативами, подкреплённые сильными фундаментальными факторами
Мы рекомендуем трейдерам деривативов готовиться к усилению восходящего импульса в паре USD/CHF в ближайшие недели после прорыва выше 0,8150. Этот рост во многом поддержан тем, что свежий индекс потребительских цен в США увеличился на более «горячие», чем ожидалось, 0,3% м/м, что подняло оценки CME FedWatch Tool вероятности повышения ставки ФРС на следующей неделе выше 65%. Учитывая столь сильную фундаментальную поддержку, следует отдать приоритет «бычьим» стратегиям на деривативах, чтобы воспользоваться следующим импульсом роста.
Подходы с опционами и фьючерсами для «бычьих» сценариев по USD/CHF
Для опционных трейдеров мы рекомендуем использовать «бычьи» вертикальные спреды (bull call spreads) со страйками, ориентированными на 0,8200 и 0,8250, чтобы извлечь выгоду из позитивного импульса RSI. Такая конструкция ограничивает риск снижения, одновременно позволяя заработать на движении к максимуму июня 2025 года на 0,8215. Исторические данные показывают, что когда USD/CHF пробивает ближайшее месячное сопротивление на фоне растущего RSI, пара часто прибавляет в среднем 1,5%–2% в течение последующих двух недель.
В качестве альтернативы участникам, торгующим фьючерсами или CFD, стоит рассмотреть покупки на небольших откатах к уровню поддержки 0,8150, удерживая стоп-лоссы близко. Мы советуем размещать защитные стопы чуть ниже 50-дневной SMA на 0,8096, чтобы защититься от резкого разворота тренда. Пробой ниже этого уровня аннулирует «бычий» сценарий и откроет дорогу к 100-дневной SMA вблизи 0,8009, поэтому по мере приближения решения ФРС критически важны строгие меры управления риском.
