USD/JPY вырос в понедельник, нивелировав первоначальный негативный сигнал после пятничного сильного разворота вниз, обозначенного длинной верхней тенью и потенциальной «бычьей ловушкой» вблизи фибо-барьера 157,52. Отскок протестировал и пробил 157,52, что соответствует коррекции 61,8% по медвежьему импульсу 160,39/152,88 и совпадает с 30-дневной скользящей средней (30DMA). Уверенный пробой откроет пространство для возобновления роста в направлении 200-дневной скользящей средней (200DMA) на 158,40; дополнительное сопротивление отмечается на 158,05 и 158,62.
Дневные индикаторы улучшились: RSI поднялся выше нейтральной зоны, а 10DMA и 20DMA сформировали «бычью» конфигурацию, что подкрепляется недельной моделью bullish engulfing («бычье поглощение»). В то же время перекупленность по стохастику и сохранение 14-дневного момента в отрицательной зоне указывают на возможные встречные факторы. Снизу 50%-ная коррекция на 156,64, усиленная 20DMA, превратилась в поддержку — наряду с уровнями 157,00, 155,75 и 155,28. Иена оставалась под давлением после «голубиного» повышения ставки Банком Японии на прошлой неделе и «ястребиного» тона ФРС после первого с 2023 года повышения ставки и ориентира на возможный цикл ужесточения.
Торговый прогноз и технические уровни
Мы рекомендуем трейдерам на рынке деривативов готовиться к продолжению восходящего движения USD/JPY в ближайшие недели по мере восстановления позиций «быков». Пара недавно поднялась выше ключевого уровня поддержки 156,64 и сейчас тестирует критический фибо-барьер 157,52. Если мы увидим уверенный пробой выше этого уровня, это, вероятно, расчистит путь к 200-дневной скользящей средней на 158,40.
В поддержку этого сценария: недавние данные показывают, что японская иена ослабла примерно на 3% к доллару США за последние несколько недель. Дневные технические индикаторы становятся заметно более благоприятными: индекс относительной силы (RSI) вновь поднялся выше нейтральной отметки 50. Кроме того, сильная недельная модель «бычьего поглощения» указывает на быстрое усиление покупательного давления.
Опционная стратегия и фундаментальные драйверы
Для опционных трейдеров мы отдаем предпочтение покупке краткосрочных колл-опционов с ориентиром на зону сопротивления 158,40–158,62. Для контроля риска целесообразно размещать стоп-триггеры или закрывать длинные позиции, если пара вернется ниже ключевой поддержки 156,64. Хотя перекупленность по стохастику предупреждает о краткосрочных откатах, доминирующий восходящий импульс, как ожидается, будет ограничивать снижение.
Фундаментально «бычий» уклон поддерживается недавним «голубиным» повышением ставки Банком Японии, которое практически не помогло иене. Одновременно «ястребиный» тон ФРС и решение повысить ставки впервые с 2023 года придали доллару новый импульс. Расширение дифференциала доходностей делает стратегии в деривативах с длинной позицией по доллару особенно привлекательными на горизонте ближайших недель.
