WTI удерживалась вблизи трёхнедельного минимума в среду, торгуясь около $74 за баррель, поскольку рынки ожидали подтверждения возобновления коммерческого судоходства через Ормузский пролив. Иран и Оман согласовали географические координаты предлагаемого судоходного маршрута, при этом МИД Ирана заявил, что совместное заявление находится на завершающей стадии согласования и подготовки, при условии отсутствия вмешательства со стороны «третьих сторон». В отдельном сообщении отмечалось, что любое понимание между Ираном и Оманом само по себе не приведёт к открытию пролива: потребуются дополнительные договорённости, включая выполнение обязательств США.
В США данные EIA показали рост запасов нефти на 2,479 млн баррелей против ожиданий снижения на 1,5 млн баррелей после падения на 7,167 млн баррелей неделей ранее. С технической точки зрения WTI остаётся ниже 21-дневной, 50-дневной и 100-дневной SMA, при этом RSI находится около 42, а MACD остаётся ниже нуля. Сопротивления видятся на 50-дневной SMA в районе $79,58 и 21-дневной SMA на $80,27, а также на 100-дневной SMA на $87,43; поддержка расположена в зоне $67,00–$70,00.
Меры предосторожности при геополитической неопределённости
Мы рекомендуем трейдерам деривативами проявлять максимальную осторожность в ближайшие недели, пока WTI колеблется вокруг $74 в ожидании новостей по Ормузскому проливу. Поскольку любой внезапный срыв переговоров по судоходству может спровоцировать резкий ценовой скачок, следует избегать непокрытых коротких позиций по колл-опционам. Вместо этого использование «медвежьих» пут-спредов с ограниченным риском позволяет отыгрывать нисходящий тренд и одновременно хеджироваться от внезапных геополитических шоков.
Технические индикаторы уверенно на стороне продавцов: WTI торгуется значительно ниже 50-дневной скользящей средней на $79,58 и 100-дневной средней на $87,43. Мы ожидаем, что цена будет смещаться ниже к ключевому диапазону поддержки $67,00–$70,00 в случае финализации соглашения по судоходству. Для краткосрочных трейдеров фьючерсами мы предлагаем открывать короткие позиции со строгими стоп-лоссами чуть выше 21-дневной скользящей средней на $80,27.
Данные по запасам и стратегические опции
Этот «медвежий» взгляд подкрепляется свежим отчётом EIA о неожиданном росте запасов сырой нефти в США на 2,479 млн баррелей, тогда как рынок ждал снижения на 1,5 млн баррелей. Кроме того, недавние рыночные данные показывают, что добыча нефти в США остаётся исключительно высокой: в 2026 году она в среднем превышает 13,2 млн баррелей в сутки, поддерживая устойчивость глобального предложения. Исторически, когда физический профицит совпадает с негативными техническими сигналами, цены на нефть испытывают устойчивое понижательное давление.
Поскольку геополитическая неопределённость удерживает подразумеваемую волатильность опционов на повышенном уровне, можно рассмотреть продажу колл-спредов вне денег, чтобы зафиксировать высокие премии. Такая стратегия позволяет зарабатывать на временном распаде, сохраняя безопасную дистанцию от сильных уровней сопротивления вблизи $80. Необходимо сохранять гибкость: официальное подписание сделки по судоходству через Ормузский пролив, вероятно, спровоцирует быстрое снижение в направлении «пола» поддержки на $67.
