WTI торговалась вблизи $84,90 в начале европейской сессии в среду, поднимаясь к $85,00 на фоне обмена военными ударами на Ближнем Востоке, что усилило опасения по поводу перебоев в глобальных поставках нефти и торговле. Судоходство через Ормузский пролив фактически остановилось, при этом йеменские хуситы заявили, что закрыли пролив Баб-эль-Мандеб для судов, связанных с Саудовской Аравией. Баб-эль-Мандеб соединяет Красное море с Аравийским заливом, и около 12% мировой торговли проходит через этот узкий проход. Еженедельный отчет EIA по запасам нефти выйдет позднее в среду; чувствительность цен будет зависеть от того, покажут ли запасы сокращение или рост относительно ожиданий.
На дневном графике WTI по-прежнему ограничена сверху уровнями ниже 100-дневной SMA, что сохраняет краткосрочный уклон в сторону снижения, несмотря на значение RSI 64,01. Первым сопротивлением выступает верхняя полоса Боллинджера вблизи $85,95, далее — 100-дневная SMA на $88,05. Поддержка сначала проходит у $80,00, затем — на минимуме 17 июля $77,90; дальнейшие уровни — средняя полоса Боллинджера около $74,70 и нижняя полоса вблизи $63,45.
Торговые стратегии на фоне геополитической волатильности
Мы советуем трейдерам на рынке деривативов подготовиться к повышенной волатильности в ближайшие недели: WTI делает рывок к $85,00 на фоне серьезных перебоев в судоходстве в районе Баб-эль-Мандеба и Ормузского пролива. С учетом публикации сегодняшнего отчета EIA по запасам трейдерам стоит рассмотреть покупку краткосрочных стрэддлов, чтобы извлечь выгоду из резких краткосрочных колебаний цены. Исторически крупные геополитические блокировки маршрутов, через которые проходит до 12% мировой торговли, в сочетании с неожиданным сокращением запасов по данным EIA могут вызвать быстрые движения цены на 3–5% в рамках одной сессии.
Техническое сопротивление и подходы к управлению риском
Несмотря на текущий бычий импульс, мы рекомендуем ограничивать длинные позиции, поскольку актив сталкивается с сильным сопротивлением у верхней полосы Боллинджера на $85,95 и 100-дневной простой скользящей средней на $88,05. Продажа вне-денежных (OTM) колл-опционов вблизи отметки $88,00 может быть высокодоходной стратегией за счет временного распада премии, учитывая, что дневной график сохраняет общий медвежий оттенок. Индекс относительной силы (RSI) сейчас находится на уровне 64,01, что указывает: рынок силен, но быстро приближается к зоне перекупленности и становится уязвимым к резкому развороту.
Если рост остановится у этих ключевых технических барьеров, мы ожидаем отката цены к сильному психологическому уровню поддержки $80,00. Трейдеры деривативами могут выстраивать «медвежьи» пут-спрэды, нацеленные на уровни $80,00 и $77,90, чтобы управлять риском, одновременно занимая позицию под потенциальное снижение. Такой осторожный подход подтверждается историческими тенденциями: обусловленные перебоями поставок геополитические всплески часто сходят на нет, как только выстраиваются альтернативные маршруты доставки или усиливается международное дипломатическое давление.
