Нефть WTI во вторник подорожала примерно на 3,3%, продолжив рост нескольких последних дней и приблизившись в спотовых сделках (покупка/продажа «здесь и сейчас», с быстрой поставкой) к $100 за баррель. Сессию она завершила около $99,40, затем торговалась в районе $98,70; позднее отмечались уровни $98,30 и $98,66.
Движение последовало за тем, что президент Трамп отверг последнюю мирную инициативу Ирана и назвал прекращение огня «невероятно слабым». По данным СМИ, он планировал обсуждение с командой по национальной безопасности возможного возобновления военных действий и организации сопровождения коммерческих судов через Ормузский пролив (ключевой маршрут поставок нефти).
Растут риски резкого дефицита
Глава Saudi Aramco Амин Нассер заявил, что рынок теряет примерно 100 млн баррелей поставок в неделю. По его словам, возвращение к нормальным условиям может сдвинуться на 2027 год, если перебои продолжатся.
Отчет EIA по запасам, который выйдет в среду, должен уточнить ситуацию с предложением в США на фоне закрытия Ормузского пролива. EIA — Управление энергетической информации США, публикует официальную статистику по запасам и добыче. На прошлой неделе запасы сократились на 2,3 млн баррелей при ожиданиях 3,3 млн. Сокращение запасов (draw) обычно означает, что спрос выше предложения.
На 15-минутном графике открытие дня было на $95,14, а Stochastic RSI был около 42. Stochastic RSI — индикатор, показывающий, насколько быстро меняется импульс цены; часто используют для оценки перекупленности/перепроданности. На дневном графике WTI торговалась выше 50-дневной EMA (экспоненциальная скользящая средняя — средняя цена за период с большим весом последних дней) около $90,30 и выше 200-дневной EMA около $74,81 после отката от области $105.
Высокая волатильность прошлого года хорошо запомнилась: WTI почти достигла $100 за баррель после отклонения иранской мирной инициативы. Всплеск цен в 2025 году показывает, как быстро геополитика вокруг Ормузского пролива способна менять рынок. Сейчас, когда WTI торгуется около $88, рынок остается нервным и резко реагирует на любые новости со стороны предложения.
Ситуация с поставками остается напряженной накануне пика летнего сезона поездок, когда потребление топлива обычно растет. Отчет EIA от 6 мая 2026 года показал сокращение запасов нефти на 2,1 млн баррелей — признак того, что спрос снова начинает опережать предложение. Этот тренд важно отслеживать: новые перебои могут быстро вернуть цены к максимумам 2025 года.
Волатильность и стратегия
OPEC+ продолжает удерживать ограничения добычи, что поддерживает цены и усиливает страхи дефицита. OPEC+ — группа стран ОПЕК и партнеров, согласующих уровни добычи. Свежие данные по инфляции в США также показывают, что базовый CPI (индекс потребительских цен без учета более волатильных категорий) упорно держится выше 3%, то есть центральные банки по-прежнему чувствительны к новому скачку цен на энергоносители. Это означает: сильный рост нефти может вызвать более жесткую денежно‑кредитную политику (например, более высокие ставки).
Для трейдеров это указывает на повышенную волатильность, что делает стратегии с опционами (контракты, дающие право купить или продать актив по фиксированной цене) особенно актуальными. Покупка долгосрочных колл-опционов (право купить) или спред «бычий колл» (одновременно купить колл и продать колл на более высоком страйке, чтобы снизить стоимость) позволяет ставить на риск дефицита с заранее ограниченным риском. С другой стороны, при все еще высокой подразумеваемой волатильности (ожидаемая рынком будущая амплитуда колебаний, встроенная в цены опционов) продажа обеспеченных денежными средствами пут-опционов (обязательство купить актив, имея деньги под возможную покупку) на существенной просадке к низким $80 может дать премию и одновременно сформировать удобный уровень входа.
Ключевые технические уровни прошлогодней турбулентности теперь воспринимаются как сильные психологические барьеры: отметка $90 — первая значимая зона сопротивления (уровень, где рост часто встречает продажи). Главная проверка — сможет ли цена снова подступить к зоне $95–$100, которая в 2025 году выступала «потолком» (областью, выше которой цене было трудно закрепиться). В ближайшее время основными драйверами станут данные EIA и новости с Ближнего Востока.
