WTI торговалась вблизи $75,00 после того, как ранее в ходе сессии не смогла закрепиться выше $78,00, и развернулась вниз на фоне сообщений о прогрессе в переговорах США и Ирана. Эталонный сорт подешевел примерно на $2,5 от дневных максимумов и удерживался около $75,00 после движения, которое на открытии недели подтолкнуло цены к зоне $78,00. Посредники из Катара и Пакистана заявили, что Вашингтон и Тегеран согласовали дорожную карту по прекращению конфликта «на всех фронтах» в течение 60 дней, возобновлению судоходства через Ормузский пролив, а также созданию канала связи для предотвращения инцидентов и недопонимания.
С технической точки зрения WTI котировалась по $75,20, находясь в нижней половине нисходящего канала, который направляет динамику цены с середины мая. RSI на 4-часовом таймфрейме оставался ниже средней линии, тогда как MACD сохранялся в положительной зоне, что указывает на ослабление нисходящего импульса. Минимумы сессии на $74,88 смещают внимание к пятничному минимуму $72,80 и основанию канала вблизи $71,15; сопротивление ожидается в районе $78,60, затем чуть выше $82,00, при этом верхняя граница канала проходит около $84,00.
Геополитические события давят на цены на нефть
Мы наблюдаем заметное давление на котировки нефти WTI после сообщений о прогрессе в переговорах США и Ирана, что может ослабить ограничения по предложению. Рынок отреагировал снижением WTI к уровню $75,00, нивелировав ранее достигнутый рост. Деэскалация геополитической напряженности — ключевой фактор нашего текущего «медвежьего» взгляда на ближайшие недели.
Эту оценку усиливают последние данные Управления энергетической информации США (EIA), зафиксировавшие неожиданный рост запасов нефти на 3,7 млн баррелей за прошлую неделю — вопреки ожиданиям снижения. Это указывает на то, что предложение в настоящее время опережает спрос, добавляя аргументов в пользу более низких цен. Рынок сейчас выглядит хорошо обеспеченным, что снижает риск ценового всплеска.
Широкий рыночный взгляд и торговые стратегии
Если смотреть шире, отметим, что OPEC+ уже обозначила план, допускающий начало сворачивания сокращений добычи позднее в этом году. Это, в сочетании с признаками замедления экономической активности на ключевых рынках потребления, таких как Китай, формирует картину ослабления фундаментального спроса. Поэтому наименьшее сопротивление для цен на нефть, по-видимому, лежит в сторону снижения.
Техническая картина подтверждает этот «медвежий» настрой: WTI уверенно торгуется в нисходящем канале, сформировавшемся в середине мая. Индикаторы импульса, такие как индекс относительной силы (RSI), предполагают, что продавцы сохраняют контроль. Мы ориентируемся на движение к нижней границе канала, с первой целью вблизи $71,15.
Для трейдеров, использующих деривативы, это означает целесообразность позиционирования на дальнейшее снижение. Мы видим смысл в покупке пут-опционов или построении «медвежьих» спредов (bear put spreads), чтобы извлечь выгоду из потенциального сползания котировок к низким уровням $70. Исторически периоды геополитического потепления на Ближнем Востоке — например, этап, предшествовавший ядерному соглашению 2015 года, — нередко приводили к затяжному периоду более слабых цен на нефть.
