About: josephine
Recent Posts by josephine
Доходности казначейских облигаций США снизились после публикации CPI, но по итогам недели выросли на фоне роста цен на нефть и ставок на повышение процентной ставки ФРС
Рынок трежерис вздрогнул: CPI охладил пятничные доходности, но неделя завершилась ростом (10Y +16 б.п.; 30Y у 5,34%, близко к максимумам 2007). ФРС: 91% за +25 б.п.; breakeven растёт. Стратегии: long straddle 10Y, OTM put на SOFR, хедж нефтью, TIPS/инфляцсвопы и FX-опционы.
Азиатские валюты стабильны несмотря на рост доходности гособлигаций США, но MUFG предупреждает: вскоре может вернуться волатильность
Затишье в Азии может закончиться внезапно: при 10Y UST около 4,40% валюты расходятся со спредами, а USD/CNH vol у минимумов. MUFG советует хеджироваться коллами/стреддлами и pay fixed в свопах.
USD/JPY снижается до 153,70 на фоне укрепления иены из‑за ставок на повышение ставки Банком Японии
Иена перехватывает инициативу: USD/JPY откатилась к 153,70 после CPI США, а рынок ждет повышения ставки Банка Японии до 1,25%. Рекомендации: пут/колл-спреды, стрэддл, ключевые уровни 153,55–155,99.
Иена отыгрывает потери на ожиданиях повышения ставки Банком Японии: вмешательство через Фонд валютной стабилизации США (ESF), похоже, было ограниченным и краткосрочным
Иена выросла на 6%, но США почти не вмешивались: ESF купил лишь около $500 млн. Движение диктуют ожидания повышения ставки BoJ 18 сентября. Стратегия: шорт USD/JPY ниже 158, пут-опционы; риск — откат к 160 при разочаровании и FIMA.
Индекс доллара сокращает рост, вызванный CPI, на фоне снижения доходностей длинных казначейских облигаций США и ослабления цен на нефть
Доллар теряет импульс: DXY откатился к 99,11 — падение длинных доходностей перекрыло CPI. Базовая инфляция выше, FedWatch: 88% за +25 б.п. Перед ФРС ждут волатильность: стрэддл. Путы трежерис, колл-спрэды нефти.
